La préparation de la retraite est souvent mal comprise des Français installés aux États-Unis. Beaucoup pensent que le système américain offre les mêmes garanties qu’en France : un revenu stable garanti par un régime obligatoire. Or, le système américain repose avant tout sur la capitalisation individuelle, via des comptes retraite ouverts par les salariés ou les entreprises. Cette différence structurelle a un impact important sur la manière de planifier sa retraite, notamment pour les expatriés.
1. Le système public américain : un socle partiel
Le système de base américain, appelé Social Security, est financé par des cotisations sociales (FICA) à hauteur de 12,4 % des revenus (moitié employeur, moitié salarié), jusqu’à un certain plafond. Mais contrairement aux idées reçues, la Social Security ne constitue qu’un revenu complémentaire. En moyenne, elle représente environ 48 000 à 50 000 $ par an .
Les droits sont calculés sur les 35 meilleures années de cotisation, et les montants varient selon la durée et le niveau de cotisation. Les expatriés peuvent y cotiser dès lors qu’ils travaillent légalement aux États-Unis.
Source : https://www.ssa.gov/international/Agreement_Pamphlets/documents/France.pdf
2. Le modèle français : solidarité et répartition
À l’inverse, la France repose sur un système par répartition. Les cotisations des actifs financent directement les pensions des retraités. Il comprend :
- un régime de base (CNAV),
- des régimes complémentaires obligatoires (Agirc-Arrco, professions libérales, etc.).
Ce modèle garantit un revenu mensuel stable, indépendant des marchés, avec un calcul basé sur la durée de cotisation ou des points acquis.
3. Comprendre les dispositifs privés aux États-Unis
Pour compenser la faiblesse du système public, les États-Unis offrent une palette de plans de retraite privés, fiscalement avantageux :
- 401(k) : plan collectif proposé par l’employeur. Cotisations déduites du salaire brut, abondées dans de nombreux cas.
- IRA (Individual Retirement Account) : compte individuel ouvert librement, pour compléter le 401(k).
- Autres dispositifs : solo 401(k), SEP IRA, ou Defined Benefit Plans (pour les hauts revenus ou dirigeants).
Ces plans existent en deux versions principales :
- Traditional : cotisations déductibles, retraits imposables.
- Roth : contributions après impôt, retraits exonérés d’impôt sur le revenu (sous conditions).
Le choix dépend du profil fiscal, du lieu de résidence, des revenus et de l’horizon de placement.
Source : https://www.irs.gov/retirement-plans
4. Nouveaux plafonds de cotisation pour 2026 En 2026, les plafonds évoluent :
- 401(k) : 24 500 $/an + 8 000 $ (catch-up) dès 50 ans, soit 32 500 $ pour les plus de 50 ans.
- IRA : 7 500 $ + 1 000 $ dès 50 ans.
- Super catch-up : possibilité d’ajouter 11 250 $ supplémentaires entre 60 et 63 ans dans certains cas.
Source : https://www.irs.gov/newsroom/401k-limit-increases-to-24500-for-2026-ira-limit-increases-to-7 500
5. Les bénéfices pour les Français installés aux États-Unis Bien utilisés, ces plans offrent plusieurs avantages :
- Allègement fiscal immédiat sur le revenu imposable (Traditional).
- Effet de levier via l’abondement de l’employeur (souvent 3 à 6 % du salaire).
- Capitalisation non imposée tant que les sommes ne sont pas retirées.
- Diversification des sources de revenu à la retraite (Roth vs. Traditional).
Cela en fait un outil central dans une stratégie patrimoniale globale.
6. Les erreurs fréquentes à éviter
- Ne pas cotiser à son 401(k) → perte de l’abondement.
- Laisser des plans inactifs non gérés lors de changements d’employeur.
- Effectuer des retraits avant 59,5 ans → pénalités de 10 % sauf cas spéciaux.
- Mal coordonner la fiscalité FR/US → risque de double imposition.
Selon Fidelity, près de 30 % des Américains font un retrait anticipé au cours de leur vie active, réduisant ainsi significativement leur capital retraite futur.
Source : https://www.fidelity.com/learning-center/smart-money/i-need-my-401k-money-now
7. Stratégie franco-américaine : leviers d’optimisation
a. Convention fiscale France–États-Unis (article 18)
Cette convention permet d’éviter la double imposition sur les revenus de retraite. En respectant les règles déclaratives, un résident fiscal français n’est pas imposé deux fois sur les retraits de son plan américain.
Source : https://bofip.impots.gouv.fr/bofip/3063-PGP.html/identifiant%3DBOI-INT-CVB-USA-10-20200 219
b. Diversification des supports
Une stratégie efficace repose sur la complémentarité entre :
- 401(k) et IRA (capitalisation US),
- assurance-vie ou PER (capitalisation FR),
- immobilier, produits structurés, etc.
c. Maintenir les comptes US après un retour en France
Dans la majorité des cas, il est recommandé de conserver les plans américains pour préserver les avantages acquis (abondement, fiscalité, droits). Des exceptions existent pour les expatriations courtes ou selon les objectifs successoraux.
Source : https://sjb-global.com/401k-us-retirement-comprehensive-guide-for-living-abroad-in-france
8. Bonnes pratiques de gestion
- Commencer à cotiser tôt (même des petites sommes).
- Cotiser au moins jusqu’au plafond d’abondement.
- Ne pas interrompre les versements lors des baisses de marché.
- Revoir chaque année : son allocation, son taux de cotisation, sa situation fiscale.
- Se faire accompagner pour coordonner les impacts France/États-Unis.
Conclusion
Pour les Français vivant aux États-Unis, les plans de retraite US (401(k), IRA) sont des piliers incontournables d’une stratégie patrimoniale bien pensée. Mais leur efficacité repose sur la coordination entre fiscalité, investissements et objectifs de vie, en lien avec le droit américain et français.
Une approche globale, comme celle promue dans le rapport EY 2025, permet de bâtir une retraite solide, fiscalement optimisée, et alignée avec les projets familiaux à long terme.
Les communications écrites futures pourront être rédigées uniquement en anglais. Code de conformité 8791226.1
Ce matériel est destiné à un usage général. En fournissant ce contenu, Park Avenue Securities LLC et votre conseiller financier n’assument pas la responsabilité de fournir des conseils en investissement ni de faire une recommandation pour un individu ou une situation spécifique, et n’agissent pas autrement en qualité fiduciaire. Les professionnels de la finance ne fournissent pas de conseils fiscaux ou juridiques. Les particuliers doivent consulter un professionnel fiscal qualifié concernant leur situation fiscale spécifique.